美国CPI引爆大行情，白银涨个不停，今日现货白银走势解析

 周三（11月15日）亚市盘中，现货白银震荡上行，目前交投于23.220美元/盎司，周二(11月14日)，因美国10月CPI和核心CPI数据均低于预期，令美联储已完成加息的可能性升温，黄金和白银大涨。

周二（11月14日），根据劳工统计局最新发布的数据，美国10月未季调CPI年率录得3.2%，为今年7月以来新低。美国10月季调后CPI月率录得0%，为2022年7月以来新低。美国10月未季调核心CPI年率录得4%，为2021年9月以来新低。美国10月核心CPI月率录得0.2%，为今年7月来新低。CPI数据公布后，美元指数短线走低50点，非美货币集体走高；现货黄金短线拉升。

美国整体CPI与核心CPI均低于预期。数据公布后，交易员们改变了对美联储可能进一步加息的看法，并增加了对2024年降息的押注。美联储利率掉期显示，美联储将在明年6月份首次降息25个基点，此前预期为7月份进行首次降息。互换市场现预计在美联储在明年7月会议上将降息50个基点。Sit Investment Associates高级投资组合经理Bryce Doty表示，随着通胀持续放缓，美联储有效地结束了紧缩周期，这看起来很明智。美债收益率大幅下降，因为最后一批不相信美联储已经结束加息的投资者可能在认输。加拿大蒙特利尔银行分析师Ian Lyngen表示，这次的CPI报告对美联储来说是个好消息，它证明货币政策仍然有效，对实体经济的影响是滞后的。这就排除了12月加息的可能性，并强化了我们的观点，即7月加息是本轮周期的最后一次加息，周期焦点将转向美联储会试图将降息推迟至多久以后。

随着美联储不再加息的预期升温，美国利率大幅下跌，黄金和白银价格上涨。当美国利率下降时，不赚取利息的黄金和白银往往会变得更具吸引力并且价格上涨。

　

美国长期利率（10年期债券收益率）自2007年以来首次短暂升至5%区间，但随后开始下降趋势，因应CPI跌至4.5%以下。尽管近期利率下降速度较快，通胀也在放缓，但相对2%的通胀目标，通胀率水平仍然较高。考虑到这一点，暂时很难预测美国长期利率的下降会导致金银价格进一步上涨。

白银价格今日展望

根据 8 月 30 日至 10 月 3 日的价格走势，白银价格（XAG/美元）的支撑位为 22.00 美元，而阻力位为斐波那契回撤位

　

鉴于个人交易者情绪出现看涨信号，我们将密切关注是否能突破区间上限 23.36 美元。如果银价成功突破收盘价上方，则更有可能逆转上升趋势，有望反弹至 9 月 22 日高点 23.78 美元。

　

另一方面，如果白银价格未能突破该区间的上限，我们预计该区间将持续在 22.00 美元至 23.36 美元之间。

白银价格（XAG/美元）日线图

来源：交易观点

值得注意的是，根据IG 客户情绪 (IGCS)，约 88% 的零售白银交易商对白银价格持净多头看涨态度。由于大多数头寸都是看涨白银价格的净多头，鉴于 IGCS 倾向于充当反向指标，白银价格可能会下跌。

　

不过，虽然看好白银价格的净多头交易者比例较昨日有所增加，但较上周有所下降。鉴于此，零售交易商对白银价格的情绪是中性的。