波浪理论 ——圆形顶形态操作要领

波浪理论 ——圆形顶形态操作要领

（一）技术图形

圆形顶又叫做碟形顶，技术图形与圆底图形刚好相反，属于比较典型的次级顶部图形，所谓的次级顶部是指圆顶出现在股价连续大幅上涨趋势末端作为大头部反转形态的概率较低，多数出现在股价熊市下跌初期，即大头部刚刚宣告成立后熊市下跌初期首次向上小幅反弹走诱多行情时居多。或在股价较明显的大级别下降趋势途中出现。左侧由较大阳线开始上攻逐渐转变为缓慢上涨的小阴小阳线滞涨，右侧则由滞涨缓慢下跌的小阳小阴线逐渐转变为大阴线加速下跌，图形上类似一个弯曲向下的圆弧形，故因此而得名圆弧顶。

特征条件：

1) 形态形成的初期往往有着极度乐观的气氛;

2) 成交量没有固定明显的特征，盘面上有时出现巨大而不规则的成交量，一般呈V形，有时也呈圆顶形状。

3) 圆顶反转的理论目标点位价格很难确定。一般只有通过支撑压力，百分比，黄金分割等方法来预测价格。

4) 有时当圆形头部形成后，股价并不马上快速下跌，只是反复向横发展形成徘徊区域，一旦向下突破这个横向区域，股价会加速下跌的趋势。

大头部反转圆顶

次级反弹圆顶

至于圆顶为什么作为大头部反转图形的实战案例极少，我想这可能与股价的运行规律有关，众所周知，主力低位吸筹，高位出货，在股价连续大幅上涨数倍之后的相对高位，主力要想顺利出货，唯有让股价上下振幅加大，让散户看到短期快速赚钱效应，才有可能将高位筹码顺利抛给短线跟风散户。所以高位大头部反转形态常见三重顶或头肩顶宽幅震荡图形居多，而圆顶因为波动幅度较小，无法吸引短线跟风盘，自然作为大顶部反转出货的实战案例就会很少见到。

（二）经典案例

案例1：600005武钢股份，2008.4月至2008.6月，用时40个交易日左右，在股价刚刚由牛转熊的下跌趋势初期，走了一个较为标准的次级圆顶图形，从该图形出现的位置观察，该次级圆顶的上方不但有牛熊转换双顶图形，同时该次级圆顶的上方大三线已经形成死亡谷，熊市开端图形清晰可见，暗示该次级圆顶完成后，股价理应惯性回调，进入长期下跌熊途，见下图：

（三）成交量

关于圆顶配合出现的成交量，多数符合左侧上攻时缓慢放量，而右侧回调时缓慢缩量，当股价向下跌破颈线宣告圆顶形态成立后，向上反弹走诱多逃命走势时，通常量能会配合再次升温。但遇颈线滞涨回落高点通常量能会有稍许放大，暗示多空分歧争相逃命。由于圆顶多数出现的位置均在股价完成大反转头部之下，主力高位已经出货之后的熊市下跌初期或熊市下跌途中，属于次级圆顶的案例居多。而股价熊市下跌途中通常缩量回调，因此，出现在股价大级别下跌趋势途中的次级圆顶，量能则通常表现缩量无规则状态。

（四）幅度测量

无论是股价连续大幅上涨之后牛熊转换大头部位置出现的圆顶，还是股价已经完成头部之后下跌趋势途中出现的次级圆顶，均采用等幅距离进行目标预估跌幅，即从圆顶图形的最高价至颈线之间统计区间跌幅，然后从颈线向下减去同等跌幅，即为圆顶图形的最小预估目标跌幅，（注，等幅预估目标测量，仅为最小跌幅预测，若圆顶出现的位置在股价牛熊转换大头部或熊市下跌初期，后市跌幅巨大也在情理之中）

（五）操作提示

关于圆顶图形，一旦向下跌破颈线，宣告整个圆顶图形构筑完成，就没有任何做多价值，因此，关于圆顶图形的做多买点提示肯定没有，仅能提示注意风险，建议不小心在圆顶构筑过程中介入做多的投资者，一旦股价向下有效跌破颈线，宣告圆顶图形成立，可以不必等股价反弹颈线位滞涨时再出局，而应及早退出，规避风险。因为必定不是任何一个圆顶宣告完成后都会向上反弹走诱多逃命动作。

（六）止损原则

圆顶图形没有任何做多提示，自然也不存在止损提示。